钟鼎创投:从互联网的 B 面出发 独辟蹊径

  钟鼎风险投资:从互联网的B方面入手

  在以前的互联网世界里,很多资本和企业家都在关注C端的流量。这造成了很多误报,许多公司起得更快,速度更快。美国代表团共同创始人王惠文也分享了一段美好的时光。他把互联网公司分为A类和B类.A类是在线供应和履行,B类是在线供应和履行。美国代表团是B类的一个典型例子,回想起来,B类中的许多最后一类公司最终成为供应链的焦点。这就像下一盘象棋一样,让两只眼睛叫做现场象棋。也就是说,至少要在两个中心周围进行很多大的布局。钟鼎作为风险投资机构也一直围绕这两个中心布局,一个是传统的“供应链”优势,一个是新兴的投资主题“消费升级”。那么到底物流和供应链如何理解如何找到更好的创业或投资机会呢?如何配合消费者端,如何结合两者?随着互联网向传统行业升级的唯一途径,我相信这个问题将成为明年的一个焦点。两周前,钟鼎举行了高调闭门会议,并在会上就这个问题给出了一些答案。在这次会议上,两位投资供应链的典型企业家(包括德邦物流,百思买,爱库存,振坤银行,易昌批发,佛兰德,巴图鲁,顺良记,票卷等)零利物流,社交电子商务,MRO,快速消费品,叉车租赁,汽车零部件,食品和发票管理SAAS等领域的领先者。另一位普鲁士首席执行官梅志明,风信息董事长卢锋,陈湖光,陈湖光文具董事长等行业负责人。作为这次闭门会议的组织者,中鼎创投总裁阎鼎表示,闭门造车是投资管理的重要组织形式。这次会议的主题是供应链平台的升级和演变。将聚集在一起的企业家聚集起来,引导你“跨类别寻找类似的产品,分享最佳实践”。在会议上共享有很多供应链咖啡分享领域,以及他们自己的投资方法,这里也与大家分享。首先,几乎所有的业务发展实际上都是双核的。面向客户端的流量,供应端核心是供应链。一类企业比较偏颇,B类企业偏多供应链。无论是互联网流量还是离线流量,流量本身都可以解决客户的问题。得到访问者后,如何解决保留问题?核心是客户满意度。客户的满意度来自于商品的经验和效率,以客户服务为载体,这是供应链体系背后的支撑。所以很多离线公司都选择了自建物流供应链,这是保证用户体验的必由之路。而整套服务流程总的来说就是:数据驱动,高质量的资源组织在适当的时间,合适的地点,以合适的成本向客户提供商品和服务,最终的质量,成本和效率维度解决客户体验的问题。但是,在如2B到2C这样长的服务链中,如何判断和寻找机会呢?钟鼎说,他们把重点放在那些“供应链”和“基建大家伙”上。钟鼎在这里介绍了一个名叫“链条大师”的概念,很有意思。谁拥有连锁发言权,谁能占据制高点,谁是连锁经营者。例如,2C空间中有四种典型的连锁所有者。 1)阿里巴巴(超市平台)2)京东(自营零售)3)苹果(单品牌限量SKU)4)Zara /宜家(单品牌范围)SKU各自拥有最多的发言权,掌握在整个组织链上形成最有效的。相应的,在2B领域有连锁店主。对于小型B零售终端,如外国餐馆的Sysco,汽车零部件的OReilly,大型B公司,如GMA和Mofax for Thermofisher医疗耗材。在不同领域,如何筛选投资机会,钟鼎以2B供应链投资逻辑为例加以说明。在这个领域,钟鼎有三个维度来选择具体的投资机会,第一个是类别,第二个是模型,第三个是组织。首当其冲的是选择的类别,可能是上面一些链条上没有链条,或者一些链条不在供应链这个环节,比如能源,链条可能是最上游的资源。在2B供应链领域,经过对全球所有类别的研究和研究,中鼎将找到10大成分,MRO,建材,快速消除等市场价值大的跑道。这些类别在2B供应链分销环节中,正在国际上出现50亿美元的大家伙。其实这些类别在流通环节中可以出现的大个子也是天生合乎逻辑的。上游是非常分散的,大量的SKU,这个类别里有足够的利润项目,甚至是自己的产品形成一个边际,产品相对标准化,或者可能是标准化的(有些行业没有标准化,就像配料,原可能不会标准化,连锁店主自己通过食品配料成为行业标准)等等。然后设置类别,这是选举模式,寻找创新。 2B的供应链有两个非常内在的驱动因素:一是消费升级,以往大多数人关心C端消费者升级,事实上在B端供应链的过程中也是迫使改革升级;二是技术驱动,今天的互联网和物联网技术为B侧整个供应链迭代提供了极好的条件。在这两个因素推动下,原有的许多传统业务将从分散转向集中。因此,许多新的供应链所有者或大型供应链平台将出现在许多细分市场中。当然,模型中是否真正实现创新的最终方法还是要回归到原来的模型,而不是原来的模型可以带来收入成本的结构性改善:要么创造更多的品牌溢价,要么降低成本结构的改善。排序的类别和模式后,第三个核心是什么样的球队选择。在2B领域,一个优秀团队的几个典型特征包括:1)了解离线模式,了解游戏2)重新操作,沉重的数据3)有资源开始组织有很多人跟丁丁沟通后,我发现供应链投资和互联网投资非常重要的一点不同在于,更多的关注资源,而不是更多地关注交通。因为,B客户资源更加明显,需要整合,而不是被发现。一个企业家有资源显示他在这个行业经营。他将对线下利益结构有更清晰的认识。 2B商业模式的创新,其实质是传统企业在新的B方消费升级和新技术驱动下,从分散到集中的过程是一个新的供应链环节的诞生过程。那种业务原本是有人在做,我们称之为创新?重建和打破旧的产业结构,创造一个新的均衡的过程。因此,它必须对原有的均衡体系有足够的了解。最后回到连锁大师的概念。实际上,大型连锁店和小型连锁店的连锁点,主链还有一个小的地方主链和高位势能的主链。如果我们看一下更加放大的连锁店,品牌,渠道/供应链,用户也是一个三连锁的关系,到底谁到底谁是连锁?仔细研究才会发现,当最早的品牌拥有者拥有绝对话语权的时候,那么互联网改革之后的渠道就更多了话语权,现在一切都开始关注消费者。这也完成了链条大师的转移。因此,中鼎投资连锁的逻辑,能够真正把握消费者的业务现在也成为潜在投资的重要组成部分,因此钟鼎也开始利用其在供应链上的优势和资源,开始做C终止在消费领域的投资,从而将其投资延伸到整个产业链。最后,让我们来看看亚马逊这个典型的美国B级企业,亚马逊在完成供应链服务,包括收购WholeFoods后,也开始向客户迁移,俗话说:亚马逊强化了业务将产品带给人们,下一步就是把人们带到产品上,亚马逊把产品带给用户做这个事情是饱和的,下一步只能把用户带到产品上。而投资正在走向更多的供应链和流量整合,更多的双核混合动力驱动商业模式,相信未来将会变得更加普遍。