点牛金融母公司拟议最高筹资1097万美元

  点牛财务公司提出最高融资1097万美元

  P2P平台点牛财务母公司金牛股份有限公司日前向美国证券监督管理委员会提交了招股说明书。招股说明书显示金牛座提出最高资金为10971万美元。招股说明书暂时未披露证券交易所,股票代码,发行价格区间的首次公开发行以及发行数量。以下是金牛招股说明书的全文:我们的业务我们是一家在中国的在线金融平台,或P2P借贷公司,为借款人提供短期贷款。我们目前提供的贷款期限为30天到90天,借款人使用自己的汽车作为担保。通过我们的在线平台,我们连接个人贷款人,以及个人和小企业的借款人。我们目前只在中国做生意。我们相信,我们的技术驱动平台为合格的借款人提供了一个快速,简单,经济的方式来满足他们的流动性需求。只有合格的借款人才能使用我们的在线平台。目前,我们的目标是稳定的信用状况和工资收入的借款人。我们部署了一个风险管理流程,以尽量减少贷款人无法收回资金的风险。这包括对第三方信用报告的全面评估,并可能包括我们对潜在借款人“雇主或相关人员”的调查。我们的平台还为借款人提供我们认为具有吸引力的风险调整回报率.2016年,对我们平台贷款的比例为11.64%,基于中国独立研究机构ChinaIRN.com发布的“2017 - 2022年互联网金融行业研究报告和发展战略研究报告”,P2P行业平均水平为10.45%于二零一五年十一月至二零一七年六月三十日设立的贷款总额约为人民币734.9百万元截至2016年12月31日止年度,交易费用占贷款总额的比例分别为2.31%和2.84%,管理费用比例分别为3.1%和4.1%。这两项收费是由借款人收取的,并不包括在上述收益率内。 2016年,我们的营业收入首年约为370万美元,截至6月30日止的首六个月为280万美元,我们主要通过离线资源吸引借款人加入我们的平台,包括与传统借贷和担保机构的合作。此外,我们也有借款人推介和各种在线资源,包括搜索引擎营销,搜索引擎优化,从主流App Store下载移动应用程序,通过与在线渠道合作的API,以及多个营销活动吸引借款人。我们的合作贷款和担保机构直接从借款人处获得支付,而不是从我们或我们的平台贷款机构获得支付。我们使用各种社交媒体,以及移动平台和网络,将我们的平台推广给潜在的贷款人。目前,我们平台上的贷款人包括拥有多个净资产类别的个人。我们对平台的贷款人进行背景调查是有限的,作为中介服务,我们不使用自己的资金在平台上提供贷款,也不管理借款人和贷款人的账户组合,促进完成借款人和借款人之间的贷款,准备与贷款申请相关的必要文件,并协助完成担保,但我们不控制贷款人与借款人之间的资金流动,并通过第三方在2017年8月前,我们在全球范围内使用汇款支付服务,于2017年6月15日,上海银行成为我们的贷款平台的唯一托管商,提供账户管理,资金托管,托管和账户隔离服务。平台上,银行按照我们的存取指示,为借款人,贷款人和担保人设立了独立账户,上海银行也提供平台用户身份验证和帐户说明准备等其他附加服务。于二零一七年八月,我们的主机系统完成汇款至上海银行的转账。目前,我们只向靠汽车的借款人提供贷款。在很多情况下,第三方也为借款人提供额外的担保。作为担保的汽车必须由借款人拥有,目前没有其他贷款可用。我们要求每笔贷款的数额不得超过抵押品价值的70%。然而,由于我们的贷款目前均未通过我们的平台拖欠,我们的担保和抵押品收集工作尚未经过实践检验。从历史上看,我们的很多贷款是通过传统贷款或担保机构的代表向借款人借钱,然后将这些资金借给个人或小企业借款人。根据我们与这些机构和他们的代表,这些机构或控制这些组织的个人的协议,承诺1)每月从我们的贷款人有一定的目标借款; 2)继续为潜在的借款进行资金借贷贷方发生的所有费用; 3)通过潜在借款人的汽车贷款提供贷款担保; 4)偿还贷款人借来的贷款。根据我们之前的贷款结构,潜在的借款人将自己的汽车作为金融机构代表的担保。这样的担保不会直接让我们或贷款人在平台上。借款人相关的金融机构担保通过我们的平台获得的贷款的还款。截至2016年12月31日,我们与四家贷款担保公司合作。截至2017年6月30日,这一数字已经上升到了11.但是,由于“P2P规定”中的贷款规模限制,我们已经开始在2017年初的新框架下提供贷款,以便潜在的个人或小企业借款人可以直接从平台贷款人借钱,原先担任中介人的贷款目前担当担保人的角色,我们认为并非所有贷款都在“P2P规定”范围内,考虑到“P2P管理条例“还很新,实施才刚刚开始,所以我们不能保证条例全面实施后,可以发现有关的政府部门,我们的业务是完全合规的,此外,在新框架下,这些贷款和担保机构不受合同义务的约束,并保证我们长期与我们合作,因此,如果发现我们没有完全遵守“P2P条例”,收入可能下降,可能会受到有关政府部门的处罚。截至2016年9月30日,通过我们平台完成的所有贷款都来自多借款的借款人。于截至二零一六年十二月三十一日,二零一七年三月三十一日及二零一七年六月三十日止期间,通过本平台完成的贷款的66.7%,48.5%及71.2%向更多的第二借款人提供。截至二零一七年六月三十日止六个月期间,每名借款人的平均借款人数为6.57,平均每名小型借款人的借款人数为7.53。我们不允许借款人再次借款,直到平台借款全部还清。另外,我们也不允许借款人通过再借款来偿还以前的借款。因此,借款人必须用其他来源的资金偿还借款。或者,借款人可以提供额外的抵押品,以便我们允许借款人借入相当于抵押品价值的70%的资金。我们的策略我们的业务历史有限。我们计划继续扩大借款人群体,继续吸引传统的贷款和担保机构,使他们的客户可以使用我们的平台,促进更多的用户推荐,使用离线营销方法,以及在线方法,如搜索引擎营销,搜索引擎通过主流应用程序商店进行优化,移动应用程序下载,通过API和在线渠道直接吸引更多的个人借贷者,以及多个活动。此外,我们计划通过各种社交媒体以及移动平台和网络,向潜在的贷款人推广平台,继续扩大贷款人社区。今后,我们还计划开辟P2P贷款的新领域,如无车贷作为担保,吸引机构贷款人。但是,目前还不能保证我们的计划会成功。 2015年和2016年,我们在中国四轮私人融资中获得了约800万美元。截至2017年6月30日,我们持有约560万美元的现金。我们计划继续使用这笔资金和IPO募集的资金来推动业务增长,其中包括: - 加强营销力度,提高中国潜在借款人对我们平台的认识。 - 增强我们的在线平台和移动应用程序。 - 聘请更多员工加强业务结构和管理。 - 利用社交网络和电子商务平台扩大借款人群体的规模。我们的挑战中国在线消费金融行业竞争激烈,与众多其他消费金融平台竞争据ChinaIRN报道,截至2016年12月,中国有2448家在线消费金融平台。由于中国网上消费金融业准入门槛相对较低,我们预计更多的公司进入这一市场,竞争更加激烈,我们预计更成熟的互联网,科技和金融服务公司可能进入中国市场。这些公司已经拥有了大量的用户,强大的财务资源和现成的分销渠道,从历史上看,我们一直依靠向数量有限的传统借贷或担保机构,其代表或客户提供贷款。二零一六年三月三十一日,向两名借款人提供贷款的成本分别占我们收入的45.8%和31.1%;截至二零一七年六月三十日止六个月期间,向借款人提供贷款的成本分别占30.4%及14.5% ;截至二零一六年六月三十日止六个月期间,向借款人借款产生的成本占我们收入的比例分别为72.6%及27.4% ectively。截至二零一七年六月三十日,我们的平台贷款并无拖欠款项,所有付款均及时进行。如果我们平台上的贷款违约或延期付款发生,我们也没有义务偿还或支付任何罚款。因此,与一些资金充足的竞争对手不同的是,我们并没有设立风险储备基金,以便在出现贷款违约和损失的情况下对贷方进行赔偿。因此,建立风险承担基金的竞争对手可能对借款人更具吸引力。中国银行业监督管理委员会,工信部和公安部于2016年8月17日颁布了“P2P管理条例”。根据该条例,从2017年8月17日起,任何时候,单个平台的个人最高贷款余额不得超过20万元,企业最高贷款余额不得超过100万元。各平台总和不得超过100万元,企业不得超过500万元。如果我们被发现违反了“P2P规定”,我们将被罚款最高$ 30,000。我们不会因违规而被罚款,但更多的违规行为可能会导致更严厉的处罚。但是,目前还不可能从“P2P管理规定”中了解这种惩罚的严重程度。截至2016年12月31日,我们13家借款人持有的贷款超过限额,占借款人总数的86.67%。截至2017年6月30日,我们51家借款人欠下的贷款超过限额,占借款人总数的18.68%。这些贷款是在P2P条例生效之前发行的。截至本招股说明书公布时,所有这些贷款均已偿还。我们认为,我们完全符合“P2P管理条例”的要求,新的贷款结构将继续保证遵守“P2P管理条例”。我们与上海信用信息有限公司合作加入了其网络金融信用信息系统(NFCS)。 NFCS是收集P2P贷款记录的主要系统之一。我们使用NFCS来确定借款人是否通过其他平台获得贷款。此外,我们有能力实现我们的目标并实施我们的战略,还有其他风险和不确定性。这与我们的能力有关: - 以有效和经济的方式在平台上吸引和留住借款人和贷款人。 - 有效评估借款人的信誉,合理定价贷款产品,保持低违约率 - 有效参与竞争 - 继续与贷款和推荐机构建立成功的战略合作伙伴关系刘晓辉,新任首席执行官兼董事长董事会成员,现持有本公司普通股19.12%和48.28%,实际拥有本公司已发行股份的16.57%和41.84%。由于持有大量股权,新和刘晓辉拥有并将继续对业务具有重大影响力,包括合并,合并和出售部分或全部资产的权力,董事选举权等公司的重大决定权力的问题。他们可能会采取不符合我们或其他股东的最佳利益的行动。这种所有权的集中可能会对公司控制权的变化产生不利影响,推迟或阻止公司控制权的变更,通过剥夺股东通过出售公司获得的股份溢价来压低普通股的股权溢价。即使其他股东反对,他们也可能采取这种行动。我们也面临与公司结构和中国监管环境相关的风险和不确定性公司历史和结构我们通过上海Bull牛金融信息服务有限公司开展业务。公司成立于2015年11月初。根据开曼群岛法例,我们成立离岸控股公司金牛有限公司,控制原有公司Point Cattle International Limited。于二零一七年三月,我们于香港成立全资附属公司Point Cattle Group Company Limited,后者又在中国大陆设立了全资子公司上海富宇信息技术有限公司(WFOE),通过WFOE,Bull和Bull Bull之间的协议安排,我们控制了Bull的93.2%使得我们实际上可以享受到牛点经济利益的93.2%。除Spot Bull外,WFOE还与上海宝运广告有限公司签订了一系列协议nt设计有限公司及其股东于二零一七年二月成立。该公司还没有开始任何操作。但是,我们预计公司将参与在线广告的设计和制作以及在线平台的营销。